Cashflow und Liquidität
Woher das Geld eines Monats kam und wohin es ging, abgeleitet aus der Buchhaltung, die das Unternehmen ohnehin führt.
- 4 Kennzahlen
- KAPITALFLUSSRECHNUNG
- 4 Kennzahlen
- LIQUIDITÄT — KASSENBESTÄNDE
Meridian ist ein fiktives Demo-Unternehmen. Alle Werte sind Beispieldaten.
Kernfragen
Ist aus dem Ergebnis Liquidität geworden?
Der operative Cashflow beginnt beim Jahresüberschuss und korrigiert ihn um nicht zahlungswirksame Posten und die Veränderung des Working Capital.
Wohin ist das Geld geflossen?
Investitions- und Finanzierungs-Cashflow zeigen, was in Anlagen und Darlehen floss und was von Kreditgebern und Gesellschaftern kam oder an sie ging.
Wie viel Liquidität steht zur Verfügung?
Die verfügbare Liquidität ist die Netto-Liquidität zuzüglich des nicht ausgeschöpften Teils der Kreditlinien.
In CFO Foundry
Die Excel-Arbeitsmappe
Excel herunterladen exportiert die Kapitalflussrechnung als Arbeitsmappe, eine je Jahr. Zwischensummen und Veränderung der Liquidität sind Formeln über die Zeilen darüber, und die Diagramme der Ansicht stehen unter der Rechnung.
Operativ, Investition, Finanzierung, dazu die Kreditlinien
Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode, aus der Saldenliste abgeleitet. Die Liquiditätsansicht zeigt liquide Mittel, Finanzverbindlichkeiten, Netto-Liquidität und verfügbare Kreditlinien, für den Konzern und je Gesellschaft.
Cashflow
- Operativer CF
- Investitions-CF
- Finanzierungs-CF
- Netto-Cashflow
- LIQUIDITÄTSVERLAUF
- ERGEBNIS vs CASH-KONVERSION
- WORKING-CAPITAL-EFFEKT
- LIQUIDITÄTSBRÜCKE
- KAPITALFLUSSRECHNUNG
Liquidität
- Flüssige Mittel
- Finanzverbindlichkeiten
- Netto-Liquidität
- Verfügbare Liquidität
- LIQUIDITÄT — KASSENBESTÄNDE
Abgeleitet aus zwei Monatsenden
Der Cashflow wird nach der indirekten Methode aus der Bilanz zweier Monatsenden abgeleitet. Jede Bewegung von Liquidität landet in einem von drei Bereichen.
- Operativ: Jahresüberschuss, Abschreibungen hinzugerechnet und die Veränderung des Net Working Capital
- Investition: Anlagevermögen, Darlehen an Konzerngesellschaften und Finanzanlagen
- Finanzierung: Finanzschulden, von den Gesellschaftern eingezahltes Kapital und Ausschüttungen
Das Working Capital im operativen Bereich ist dasselbe Net Working Capital wie in der Working-Capital-Ansicht.
Vom Anfangs- zum Endbestand
Der Anfangsbestand zuzüglich der drei Bereiche sollte den Bankbestand am Monatsende ergeben. Hat sich ein Saldo bewegt, den keiner der drei Bereiche erfasst, bleibt die Differenz als eigene Zeile sichtbar, und im Konten-Mapping wird sie zurückverfolgt.
Liquidität und Kreditlinien
Die Liquiditätsansicht listet jedes Kassen- und Bankkonto mit seinem Monatsendsaldo, je Gesellschaft. Finanzverbindlichkeiten sind die kurzfristigen Finanzschulden und die langfristigen Bankdarlehen, die Netto-Liquidität ist der Bankbestand abzüglich der Finanzverbindlichkeiten.
Jede Kreditlinie wird einmal mit ihrem Rahmen erfasst, und ihr freier Teil zählt zur verfügbaren Liquidität.
Ein überzogenes Bankkonto bleibt ein Bankkonto mit negativem Saldo. Es in die Verbindlichkeiten umzugliedern, ist eine Buchungsentscheidung und geschieht in der Buchhaltung.
Begriffe
- Indirekte Methode
- Ein Cashflow, der beim Jahresüberschuss beginnt und über die Veränderungen der Bilanz zur Liquidität zurückrechnet.
- Operativer Cashflow
- Die Liquidität aus dem laufenden Geschäft: der Jahresüberschuss, bereinigt um nicht zahlungswirksame Posten und die Veränderung des Working Capital.
- Netto-Liquidität
- Bankbestand abzüglich Finanzverbindlichkeiten. Ein negativer Wert ist eine Nettoverschuldung.
- Verfügbare Liquidität
- Netto-Liquidität zuzüglich des nicht ausgeschöpften Teils der Kreditlinien.
Datenquellen
- Die monatliche Saldenliste jeder Gesellschaft
- Das Konten-Mapping: Kassen- und Bankkonten, Anlagevermögen, Finanzschulden, Eigenkapital und Working Capital
- Die Kreditlinien, jede mit ihrem Rahmen
- Monatliche Wechselkurse für Gesellschaften, die in einer anderen Währung berichten
FAQ
Wie wird ein Cashflow aus der Saldenliste abgeleitet?
Nach der indirekten Methode: Sie geht vom Jahresüberschuss aus und führt über die Veränderungen der Bilanz zwischen zwei Monatsenden zur Liquidität. CFO Foundry leitet ihn jeden Monat aus den Saldenlisten und dem Konten-Mapping ab.
Warum weichen Ergebnis und Liquidität in einem Monat voneinander ab?
Noch nicht bezahlte Rechnungen, noch nicht fällige Lieferantenrechnungen, Abschreibungen, Investitionen und Tilgungen trennen Ergebnis und Liquidität.
Werden Kontoauszüge benötigt?
Die monatlichen Saldenlisten und das Konten-Mapping genügen. Die Bankbestände kommen aus den Kassen- und Bankkonten der Saldenliste.
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